【12/2週】簡単に不況が来る訳ねーだろ

◆成績◆(先週比)
年初来:13.2% (-1.6%) 
参考ベンチマーク:TOPIX -10.8%
2018年受領済み配当 3.0% (成績に含まず) 

【PFの構成銘柄など(順不同)】

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【今週の売買】
(買い) セゾン情報(一部)、アメイズ
(売り) 東計電算(一部)、アイフィスジャパン
REIT売買 (買い)なし (売り)インベスコオフィス


今週も波乱相場につき少し動かしました。高値超えられず、軟調気味な東計電算を少し減らしました。ファンダメンタルズ的には問題ありませんが、年高や上場来高値更新手前で失速しており、権利落ち後の調整も想定されることから、ここは無難に一部利食い。権利落ち後に安く買い戻すか、切り替えして上がっても残りで楽しみます。
アイフィスジャパンは特に売る理由はありませんが、キャッシュ確保のため微益で利確

SIerの投資比率が下がりましたので、先週利確したセゾン情報が早速調整していましたので、買い戻しました。加えて11月の権利落ちで軟調なホテルAZを運営するアメイズを追加。アメイズは今期予想未達でしょうけど、前年比5%増益くらいでは着地出来ると考えており、地方銘柄ですがPER9倍なら安いと考えました。新規ホテル建設が難しくなっていますがフランチャイズ化やグリーンズのように借用物件での店舗拡大は望めるので、長い目で見たいところ。来期予想も出ていないのでお試し程度。

REITは比率調整でインベスコオフィスを少し売っています。

【ポートフォリオの状況】
今週は米国株の暴落に引きずられて、またもや調整。11月末から上げた分を全部吐き出した状況でした。
私のポートフォリオでは、REITのみ上げず下がらずで安定に寄与して頼もしい限りですが、その他はめちゃめちゃやられています。プレミアグループ以外は軟調で、直近2週間ほど上げた分が無くなりました。

保有の中では、アイドマMCが2Qに提携と買収検討を発表していたニューフォリアについてM&Aのリリースがありました。利益は非開示ですが、売上は開示されていて、今期620百万とのこと。社員数50名ほどですので、1人あたりの売上が12百万ほどになります。アイドマが200人ほどで売上9000百万ほどなので、パンチ力は圧倒的に欠けます。過去にドコモやミロク情報が出資していましたが買収まで至らなかったことを考えるとある程度のリスクはあると考えるのが妥当でしょう。面白そうなWeb周りのパッケージやアプリを開発もしていますが、金にならんでしょ的なものが多いので、アイドマの仕事を積極的に回してWeb周りを内製して経営効率が上がると面白いと考えています。社長や取締役がNTT出身でマネージメントに偏っているような点が就職サイトの口コミにあり、アイドマの社風に合うのか気になりますが、このままジリ貧になっていくよりは何かしら新しい取り組みをしていく方がいいです。

景気減速懸念が台頭していますが、表題の通りそんな簡単に不況が来る訳ではなく、株価は知りませんが業績については幾分か猶予は残されていると考えています。選別にはなりますが変わらずディフェンシブな内需中心に好調な業種で幾分か伸長余地があるところに関しては比率は一定数持ちつつ耐える形で下げ相場をやり過ごしていければと考えています。具体的にはSIを軸として、広告やホテルやスーパーなどでしょうか。

最近、paypayでswitchを買って、オクトパストラベラーという古き良きドット絵のFFや聖剣伝説のような2DRPGにはまっているので、こちらのクリアとプロ麻雀Mリーグの鑑賞に注力して必至に現実逃避しています!! 逃避している間に株価戻れ~と祈っています(笑)
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とす

とす
通信系SI勤めのSEで、PMをやっています。保有株は友達を合言葉に企業と共に自分も資産も成長するそんな投資が好きです。同業他社など、地の利を活かせる企業に投資します。当ブログはリンクフリーです。

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